技术形态失效的五个原因 为什么突破总是假信号

技术形态失效是每个做股票的人都碰到过的事。头肩底突破后跌回颈线下面，三角形整理向上突破后转头向下，双底形成后继续创新低。这些情况让人怀疑技术分析到底有没有用。

技术形态失效不是运气不好，背后有实实在在的原因。下面把五个主要原因拆开讲。

原因一：成交量不配合

技术形态有效的前提是成交量验证。拿突破来说，向上突破必须放量。成交量至少要比前面平均成交量大百分之五十。突破那天成交量平平淡淡，甚至缩量，这种突破八成是假的。为什么？突破需要真金白银往上打。缩量突破说明没人跟，或者主力自己对倒做出来的假突破。

看个例子。某股票做了一个月的双底形态。右底比左底高，形态看着很标准。突破颈线那天，成交量只比平时多了百分之十。第二天股价就跌回颈线下面。典型的假突破。反过来，同样是双底突破，突破那天成交量放大一倍，后面股价稳稳站住颈线。真突破。

原因二：突破幅度不够

突破不是价格超过形态边界线就算。要有足够的幅度来确认。一般要求突破幅度超过形态高度的百分之三。形态高度怎么算？头肩底的话，从头部最低点到颈线的垂直距离就是高度。假设高度是10元，突破幅度至少要超过0.3元。只超过几分钱，不算有效突破。价格很容易又回到形态内部。

实战中很多人看到价格刚过线就冲进去，结果被来回洗。等价格超出形态边界百分之三到百分之五再动手，成功率会提高不少。

原因三：大盘环境不支持

个股的技术形态不能脱离大盘单独看。大盘处于下跌趋势中，个股的技术形态很难独立走好。大盘跌两百点，个股的三角形整理向上突破，多半是诱多。大盘企稳或者上涨的时候，个股技术形态的有效性明显提高。

有个简单的判断方法：大盘在二十日均线上面，个股的技术形态可以按信号操作。大盘跌破二十日均线，个股的技术形态暂时不看。等到大盘重新站上二十日均线再说。这样做会错过一些独立上涨的股票，但能避开大部分假突破。

原因四：时间周期不匹配

技术形态在不同周期上的表现可能完全相反。日线图上头肩底看涨，周线图上可能还是下降通道。日线的买点和周线的卖点碰到一起，形态当然失效。

解决办法是从大到小看。先看周线定方向，再看日线找买点。周线上升趋势，日线的看涨形态可靠性高。周线下降趋势，日线的看涨形态多半是反弹，容易失效。具体操作时，周线在二十周均线上面，日线的突破信号才考虑参与。

原因五：主力刻意做盘

技术形态可以被主力画出来。主力资金量大，可以在关键位置挂单制造假象。比如在颈线位置反复拉锯，制造突破的假动作，诱使散户跟进，再把货倒出来。这种刻意做盘的形态，技术分析很难识别。

怎么避开？看形态形成过程中的成交量分布。真实形态的成交量应该随着形态的进展逐步萎缩，突破时再放大。主力做盘的形态，成交量分布不均匀，关键位置突然放量或者缩量。另外，小盘股、冷门股的技术形态更容易被操纵。大盘股、成交活跃的股票，技术形态相对可靠。

技术形态失效是常态，不是例外。没有一种技术方法能百分之百准确。正确的态度是把技术形态当作概率工具。信号出现后，设好止损位去试。对了拿住，错了止损。这样做下来，十次里面对五六次，加上对的单子盈亏比合理，整体就能赚钱。